篇一：会计理论论文

会计理论课程论文

中文题目： 现金流量评价企业的实际收益能力

所在院系：会计学院

专业班级： 会计 1110

学生姓名： 杨晨

指导教师： 孟翠湖完成时间：2014年11月

现金流量评价企业的实际收益能力

——以上海医药公司为例

摘要:激烈的市场竞争中，现代企业都越来越重视企业管理的经济效果。收益是衡量每个企业经营管理水平和盈利水平的重要指标，在现代企业管理中有着至关重要的作用，通常企业的现金流的变动情况能准确地反映企业的盈利情况，卜面我们通过上海医药公司具体案例探讨如何通过现金流量表来分析企业收益能力，进而准确地、全面地衡量企业的盈利能力。 关键词:现金流量 会计 收益能力

企业的现金流转情况对于企业至关重要，影响着企业的生存和发展，也是企业持续经验的基本保证，不仅为扩大再生产提供资源保障，也是影响企业流动性强弱的决定因素。随着我国市场体制改革进程的不断深入，企业所遭遇的市场竞争也越来越激烈。通过加强企业管理水平，加大产品研发力度，提高生产能力和售后服务水平等，可以更大限度地提高企业搞风险能力，但在此过程中，企业有限的自有资金的利用效果，是每个企业管理者必须重视的内容。这就要求，企业核心管理层即要对企业的资金往来和现金收支情沉全而掌控，还要具有利用现金流量表等专业的报表动态了解企业的盈利和偿债能力等，为企业的战略发展决策和企业的投资、筹资、融资决策奠定坚实的基础。那么如何利用企业的现金流量来掌握企业的收益能力，我们将通过对上海医药公司的分析作进一步探讨。

一、利用现金流量表分析企业现金流

现金流量表不仅可以体现企业生产经营、投资融资活动中现金流量的净值变化，也可以体现现金流量的占比对其进行结构分析可以从两个方而进行。一方而，是观察企业日常生产经营活动和企业进行筹资投资与融资等活动时现金流量的变动情况，即找出企业在一段时期内的现金余额的净值变动规律，分析这种现金流量变动的利弊和引起变动的内在原因，这就为管理者进行相应的管理决策，提

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升企业管理层次和管理水平，优化企业现金流量的结构奠定坚实的基础。另一方而，是通过观察企业日常生产经营活动和企业进行筹资、投资与融资等活动时现 金流量占企业全部现金流量的比例，明析企业的现金流向和资金来源，分清哪些项目是增加企业现金流量的项目，哪些是消耗企业现金流量的项目，从变化比例来确定增加或消耗现金流量的主要项目，制定切实有效的措施限制消耗企业现金流量的项目，扩大资金来源比例大的项目，达到优化企业现金流量结构的目的，

为企业的健康可持续发展提供动力。以下是对上海医药现金流量表一般分析。

通过上表，可以发现上海医药2013年资产负债表货币资金项目年末比年初增加金额，,剔除包含于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资金的影响,本年现金及现金等价物共减少65553元,其中经营活动97345元,大于零,反映上海医药2013年经营活动产生的现金流至少弥补了经营活动的付现成本;投资活动-89280元,小于零,初步估计上海医药的对外投资活动处于扩张中;筹资活动-7215元,小于零,初步判断企业执行了高股利分配政策或者进入了债务偿还期。

二、从现金流量的趋势判断盈利能力

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一级标题 一、

二级标题（一）

三级标题 1、

四级标题 ①

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第 1 页 共 1 页 指导教师 杨森