第54卷　第2期　　　　　　武汉大学学报(社会科学版)　　

　　2001年3月　　　　　　　　WuhanUniversityJournal(SocialSciences)Vol.54,No.2　Mar.2001,223～229　●金融学

中国保险市场金融工具创新与配置研究

李　琼,李金辉

(武汉大学商学院,湖北武汉430072)

[作者简介]李琼(1958-),女,湖北武汉人,武汉大学商学院保险系副教授,主要从事商业

保险学的研究;李金辉(1976-),男,湖北随州人,武汉大学商学院保险系硕士

生,主要从事商业保险学的研究。

[摘　要]保险市场金融工具创新与配置的实质是创造性地融合各种保险工具和其他金

融工具来满足人们在保险和金融、财务等方面的各种需求。实现我国保险市场金融工具的有效

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创新与配置,必须从4个方面努力:处理好外延式发展与内涵式发展的关系;重视发展资本市

场,实现保险投资的多元化;跟踪世界保险业银保业务融通的趋势,适时出击;加紧培养一批综

合性的专业人才。

[关键词]保险市场;金融工具;创新;配置

[中图分类号]F840.3　[文献标识码]A　[文章编号]1008-2999(2001)02-0223-07

　　不容置疑,保险市场是金融市场的一部分,保险业也是金融资源的一部分。保险市场金融工具的创新与配置,其核心在于对保险金融产品或业务的开发设计,其实质在于提高保险企业的运营效率,主要包括:(1)新型保险金融工具的创造,如设计第一个生死两全合险、第一个投资联结保险等;(2)对已有保险产品的发展应用,如把商业保险应用于银行业的资产风险管理,发展出银行存款保险制度等;(3)把已有的金融工具和手段运用组合分解技术,复合出新的保险业务营销方式,如银行业与保险业合作开发出银行保险,保险与网络技术融合开发出网络保险等。保险金融工具创新与配置的实质不是各类保险金融工具的简单组合,而是创造性地融合各种保险工具和其他金融工具来满足人们在保险和金融、财务等方面的各种需求。在这里,创造性是保险市场金融工具配置的关键,是保险业生存发展的基础。保险金融工具配置的创造性一般分为3个层次,从保险原生工具到保险衍生工具,是产品创新;从保险原生工具的简单组合到保险原生工具与保险衍生工具复合配置,是方法创新;从保险工具配置到和金融工程中所有金融工具的组合,是策略创新。

一、未来保险业发展趋势——保险金融工具创新与配置的必要性分析

进入20世纪90年代以来,以通讯技术及生命工程为代表的高新技术迅猛发展,特别是由高科技进步所引起的经济自由化和全球经济一体化,正在迅速地改变世界经济面貌。保险业作为世界经济的重要组成部分不可能不受影响,高新技术进步在推动世界经济变革的同时,也必然会引发保险领域的变革。这种变革,在对保险从业者及保险业自身的发展产生重要影响的同时,也对保险金融工具创新与配置的