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第２３卷第１０期

Ｖｄ．２３

Ｎｏ．１０

统计与信息论坛

Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ＆ＩｎｆｏｒｍａｔｉｏｎＦｏｒｕｍ

２００８年１０月

Ｏｃｔ．，２００８

【观点综述】

Ｊｏｈａｎｓｅｎ和Ｊｕｓｅｌｉｕｓ协整检验应注意的几个问题

钟志威，雷钦礼

（暨南大学经济学院，广东广州５１０６３２）

摘要：Ｊｏｈａｎｓｅｎ和Ｊｕｓｅｌｉｕｓ的似然比检验多变量协整关系的方法在实证分析中得到了广泛应用。在总结该方法的基础上，针对国内使用该方法存在比较混乱的状况指出了一些注意事项，譬如根据经济时间序列的数据生成过程选择确定性成分，检验临界值的使用以及协整关系个数的非唯一性等问题，还简要论述了阶数的确定、外生性与因果关系检验等问题，最后指出了该检验的一些不足。通过对上述问题的讨论，试图为实证研究人员在使用该方法时提供简单有效的指导性建议。

关键词：协整；ＪＪ检验；识别问题；因果关系；外生性；向量误差修正模型

中图分类号：砣７５文献标识码：Ａ文章编号：１００７—３１１６｛２００８｝１０一００８０—０７

一、引言

行检验，这些都是前者所不及的，因此ＪＪ检验在实证中得到了广泛的应用。

国内学术界目前在使用该方法检验向量协整关系时存在比较混乱的状况。首先，没有根据经济时间序列的数据生成过程（ＤＧＰ：Ｄａｔａ

ＧｅｎｅｒａｔｉｏｎＰｒｏ—

自从Ｅｎｇｌｅ和Ｇｒａｎｇｅｒ［１Ｊ正式提出协整（Ｃｏｉｎｔｅ—ｇｒａｔｉｏｎ）理论（国内对“协整”一词有不同理解与译法【２Ｊ）以来，它在对非平稳时间序列数据是否具有长期稳定关系的处理上越来越受到理论研究者和实证应用者的青睐。在国内，特别是近年来关于协整理论的应用甚至到了泛滥的地步［３］３，协整关系似乎成了经济时间序列之间存在的普遍关系，这与检验方法的使用不当不无关系。

常用的检验协整关系的方法有两种①：一是

ｃｅｓｓ）正确选择确定性成分。大多数人在使用流行的软件ＥＶｉｅｗｓ进行协整分析时仅仅根据其缺省的选项（选项３）进行检验，事实上许多经济数据更多的是呈现出选项２和选项４所描述的特征【９－ｌｏｊ。因此，协整分析的首要问题是必须正确处理好数据的截距项和趋势项。其次，没有在实证分析阶段结果的基础上选择临界值。Ｊｏｈａｌｌｓｅｎ和Ｊｕｓｅｌｉｕｓ的似然比检验方法是对有约束的ＶＡＲ模型进行检验，所采用的统计量分布对截距项、线性趋势项、二次趋势项和外生变量等成分选择很敏感，因此含有不同的成分就对应不同的临界值。ＥＶｉｅｗｓ提供了两种

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Ｅ—ＧＮ步法，即基于回归残差的平稳性检验Ｌ１１；二是Ｊｏｈａｎｓｅｎ和Ｊｕｓｅｌｉｕｓ的似然比检验方法，以下简

称ＪＪ检验，主要用来分析诸多变量组成的ＶＡＲ系统，借助典型相关理论在ＶＡＲ模型基础上使用似然比检验进行协整检验的同时确定协整关系【４－８］。前者尽管比较简单实用，但由于存在诸多缺点而逐渐被淘汰。ＪＪ检验相对前者复杂很多，但它检验功效更大且重要的是它能够估计和检验多重协整关系，还允许对协整关系和速度调整系数施加约束进

收稿日期：２００８—０７—２２

可选择的临界值：Ｏ—Ｌ和ＭＨＭ（ＭａｃＫｉｎｎｏｎ一池ｕｇ

—Ｍｉｃｈｄｉｓ），后者是ＥＶｉｅｗｓ的默认选项，可看成是Ｏ—Ｌ的推广，即在考虑了外生变量的基础上使用响应面方法模拟出了比。一Ｌ精确的临界值。但这并

作者简介：钟志威（１９８４一），男，广东惠州人，硕士生，研究方向：经济统计模型及其分析；

雷钦礼（１９５６一），男，山西吉县人，教授，博士生导师，研究方向：统计学理论与方法研究，经济统计模型及其分析等。

①此外还有Ｄｕｒｂｉｎ—Ｗａｔｓｏｎ’（ＣＩｍｗ）检验、Ｅｎｇｌｅ—Ｙ面（ＥＹ）三步法以及Ｐｈｉｌｌｉｐｓ的基于ＶＡＲ的半参数估计法等方法。