第三章 商业银行流动性管理第一节第二节
商业银行流动性管理概述商业银行流动性需求的预测
第三节 商业银行流动性管理策略
第一节
商业银行流动性管理概述
一、 商业银行流动性管理的涵义 商业银行的流动性——指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务 和借款人正常贷款需求的能力。 商业银行流动性管理——指为保持流动性需求和供给达到均衡而施行的 一系列活动。 二、 商业银行流动性管理的原则
1. 灵活调节原则2. 成本最低化和预期收益最大化原则 3. 流动性需求和流动性供给的时间对应原则
三、商业银行流动性管理的内容1.商业银行流动性需求2.商业银行流动性供给 银行流动性的需求来源和供给来源 流动性资金的供给 客户存款 非存款服务收入 客户偿还贷款 出售银行资产 从货币市场上借款 银行流动性需求 客户提取存款 品质贷款客户的信贷要求 偿还存款之外的借款 产生、出售服务时产生的运营费 用和赋税 向股东发放现金红利
第二节
商业银行流动性需求的预测
一、商业银行流动性需求预测的方法
二、商业银行流动性可能出现的问题
一、商业银行流动性需求预测的方法1. 资金来源和运用法
2. 资金结构法3、流动性指标法(财务比率指标法)
一、商业银行流动性需求预测的方法(一)资金来源和运用法——预测模型估计 下期 总贷 款的 变化 预期该国的 经济增长(如， 国民生产总 值或业务销 售的增长) 公司 预期 的季 度收 入 当前国 家货币 供给的 增长率 银行预 期的基 础贷款 利率减 商业票 据利率 预期 的通 货膨 胀率
是
的函数
估计下 期总存 款的变 化
是
该国预 期的个 人收入 增长率
预期 的零 售增 长率
当前国 家货币 供给的 增长率
预期货 币市场 存款收 益率
预期 的通 货膨 胀率
的函数
资金来源与运用法基本步骤为： P.80(例题) 1、存贷款趋势预测 2、存贷款季节性因素预测
3、存贷款周期性因素预测4、存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周 期性因素之和： 存(贷)款预测值=趋势预测+季节性因素+周期 性因素 5、流动性需求预测=贷款变化的预测值+法定准备金 变化值-存款变化的预测值
一、商业银行流动性需求预测的方法(二)资金结构法 1、存款和非存款负债分类 (1)“热钱”债务——对利率非常敏感，会当期提取 (2)敏感资金——当期，很大一部分(为25%、30%) 资金可能会从银行提走的客户存款。 (3)稳定资金(核心存款、负债)—最不可能移走资金 根据稳定性程度，提取不同比例的流动性准备。例： 对游资负债提取95%的流动性准备
对易变负债持有30%的流动性准备 对于稳定资金不超过15%的流动性准备
一、商业银行流动性需求预测的方法(二)资金结构法
2、按资金来源储备流动资金的模型 负债流动性储备=0.95×(热钱存款和非存款 现金-所持法定准备金) +0.3×(敏感存款和非存款现金-所持法定准 备金) +0.15×(稳定的存款和非存款资金-所持法 定准备金)
一、商业银行流动性需求预测的方法(二)资金结构法 银行的总流动性要求 =0.95×(热钱资金-热钱存款的法定准备金) +0.30×(敏感的存款和非存款资金-法定准 备金)+0.15×(稳定的存款和非存款资金- 法定准备金)+1.00×(潜在的未清偿贷款- 实际的未清偿贷款) =存款和非存款负债流动性要求以及贷款流动 性要求 案例分析：P84
一、商业银行流动性需求预测的方法(三)流动性指标法——财务比率指标法 资产流动性指标
负债流动性指标
1、资产流动性指标(1)现金状况指标
(2)流动性证券指标(3)净联邦头寸比率 (4)能力比率 能力比率=贷款与租赁资产/总资产 (5)担保证券比率
2、负债流动性指标(1)游资比率(热线比率) (2)经纪人存款比率
(3)核心存款比率核心存款比率=核心存款/总资产 (4)存款结构比率 存款结构比率=活期存款/定期存款
二、商业银行流动性可能出现的问题1、流动性过剩 (1)贸易顺差不断扩大，外汇储备增长过快； (2)货币投放超常增长，银行信贷增长； (3)热钱流入 2、流动性不足原因： (1)商业银行的资产负债期限结构不相匹配 (2)市场利率变化
(3)公众对银行信心(4)客户流动性问题的转移
3.流动性风险分为：资产流动性风险、负债流动性风险
第三节
商业银行流动性管理策略
一、流动性不足的管理策略
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推出理财产品2、大力发展中小企业及个人信贷 3、创造条件开办投资银行业务
三、流动性管理的其他策略(一)推行资产证券化——信贷资产的证券化
(二)建立存款保险制度
(一)推行资产证券化资产证券化 ——指信贷资产的证券化，即银行将能产生稳定现金 流的资产出售给专门从事资产证券化的公司，公司以资产 为支撑发行债券
,以所产生的现金支付证券收益，并用发 行债券所募集的资金支付购买资产所需费用。
资产证券化步骤1、 隔离出有现金流量的资产——分割出来 2、包装资产 发行计划的设计 强化信用 流动性 其他风险的规避(外币汇率波动风险) 资产管理 3、在资本市场出售证券取得融资——证券种类 发行：商业本票
(二)建立存款保险制度存款保险制度一般是指国家为了保护存款人的利益 和维护金融秩序的稳定，通过法律形式建立的一种在银 行因意外事故破产时进行债务清偿的制度。目的是保护 存款者的利益，维护正常的信用秩序。